МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ
НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ «ЛЬВІВСЬКА ПОЛІТЕХНІКА»
Інститут економіки і менеджменту
Кафедра фінансів
Лабораторна робота №2
з дисципліни «Управління фінансовою санацією підприємств»
на тему:
«Побудова системи раннього попередження та реагування на підприємстві. Прогнозування банкрутства підприємства, частина 2»
Мета роботи: на основі теоретичних знань дати практичні навички студентам щодо побудови інформаційної системи раннього попередження та реагування (СРПР) – важливого інструменту системи контролінгу за допомогою електронних таблиць EXCEL, з метою виявленнястратегічних проблем підприємства (комерційного банку).
Завданняроботи: на основі запропонованих вихідних даних здійснити організацію СРПР, зорієнтовану на внутрішнє середовище на основі математичних моделей та проаналізувати ймовірність банкрутства підприємства здійснивши необхідні економіко-математичні розрахунки та скласти звіт про виконання лабораторноїроботи у електронному та письмовомувигляді.
Прогнозуваннябанкрутства за допомогою моделі А. Матвійчука
Згідно моделі А. Матвійчука ймовірність банкрутства підприємства розраховується на основі інтегрального показника рівня загрози банкрутства:
Z=0,033X1+0,268X2+0,045Х3–0,018X4–0,004X50,015X6+0,702X7 (2.1)
X1 - відношеннямобільнихактивів до немобільнихактивів;
Х2 - відношення виручки від реалізації продукції до кредиторської заборгованості;
Х3 - відношення виручки від реалізації продукції до власного капіталу;
Х4 - відношення виручки від реалізації продукції до загальної вартості активів;
X5 - відношення власних обігових засобів до загальної величини обігових засобів;
Х6- відношення залученого капіталу до загальної величини капіталу;
Х7- відношення залученого капіталу до власного капіталу.
Якщо Z > 1,104 - задовільнийфінансовий стан;
Z < 1,104 - загрозаускладненняфі нансового стану
Таблиця 2.1
Прогнозування банкрутства за допомогою моделі А.Матвійчука
Показник
Красноградськиймясокомбінат
Ніжинський мясокомбінат
Берегівський мясокомбінат
2013
2014
2013
2014
2013
2014
Х1 (МА/НА)
0,15117232
0,1478579
1,6247503
1,678144
0,473938
0,380171
Х2 (ЧД/КрЗ)
1,7180025
0,0966433
0,0177999
0,038764
0,232708
0,140350
Х3 (ЧД/ВК)
-0,2163504
-0,013475
0,0026300
0,003362
0,028916
0,003259
Х4 (ЧД/А)
0,5831078
0,0380482
0,0013834
0,001724
0,025615
0,002989
Х5 (ВОК/ОА)
-27,138828
-28,68320
0,2342884
0,222739
0,645054
0,700135
Х6 (ЗК/К)
3,6952001
3,8235550
0,5708672
0,487037
0,114131
0,082598
Х7 (ЗК/ВК)
-1,371029
-1,3541635
1,085266
0,949458
0,128835
0,090035
Z
-0,464154
-0,86375
0,810837
0,724211
0,164996
0,109417
Згідно моделі А.Матвійчука всі досліджувані підприємства протягом даного періоду мають незадовільний фінансовий стан (Z< 1,104), що вказує на ймовірність настання банкрутства.
Прогнозуваннябанкрутства за допомогою моделі Г. Давидової і А. Бєлікова
Згідно моделі Г. Давидової і А. Бєліковаймовірністьбанкрутствапідприємства розраховується на основі інтегрального показника рівня загрози банкрутства:
R=8,38K1+K2+0,054K3+ 0,63K4 (2.2)
К1- відношення робочого капіталу до загальної вартості активів;
К2 – відношення чистого прибутку до власного капіталу;
К3 - відношення чистого доходу до загальної вартості активів;
К4 - відношення чистого прибутку до величини витрат
Якщо R<0 - максимальна ймовірність банкрутства (90-100 %);
0< R<0,18 - висока (60-80 %);
0,18< R<0,32 - середня (35-50 %);
0,32< R<0,42- низька (15-20 %);
R>0,42 - мінімальна (до 10 %)
Таблиця 2.2
Прогнозування банкрутства за допомогою моделі Г.Давидової і А.Бєлікова
Показник
Красноградськиймясокомбінат
Ніжинський мясокомбінат
Берегівський мясокомбінат
2013
2014
2013
2014
2013
2014
К1 (РК/А)
-0,292266
-0,362765
0,145027
0,13957
0,207414
0,1928539
К2 (ЧП/ВК)
0,0793743
0,026744
-0,031376
-0,03930
0,001044
-0,0241994
К3 (ЧД/А)
0,5831078
0,038048
0,001383
0,001...
